Por Juan Carlos Cruz Tapia
Autor del libro “100 preguntas para entender sobre inversiones”
IG/TT: @juancarlos.trader
Entrar al mundo del trading puede parecer emocionante: gráficos en movimiento, osciladores e indicadores, estrategias y psicotrading. Sin embargo, antes de pensar en todo este setup, hay una capa esencial que pocos mencionan: los conceptos que determinan cómo funciona cada operación que realizamos.
Estos son los fundamentos silenciosos. No suenan tan espectaculares como un patrón Hombro-Cabeza-Hombro ni como osciladores tales como MACD o RSI, pero si no los dominas, puedes presentar dificultades operativas aun teniendo razón en la dirección del mercado.
A continuación, te comparto algunos conceptos clave sobre operativa de trading explicados con ejemplos concretos, para que cualquier persona (incluso sin experiencia financiera) pueda comprender su importancia y aplicarlos desde el día uno.
El spread es la diferencia entre el precio al que puedes comprar un instrumento y el precio al que puedes venderlo en un mismo momento. Esta diferencia, aunque pueda parecer mínima, representa un costo real para cada operación y se ve de la siguiente manera:
Spread al operar USDMXN (Fuente: Excent Capital)
En trading, si compras un instrumento y lo vendes en ese mismo instante, relativamente estarías en pérdida derivada del spread. En el ejemplo que te muestro, si compras dólares americanos en 18.9334 y quieres venderlos en ese mismo instante, podrías hacerlo en 18.9264, por lo que tienes que esperar a que el nivel suba en la misma proporción que tu spread (en este caso 0.0070) para poder vender en tu punto de equilibrio. Cuidar este diferencial se vuelve más importante en activos con alta volatilidad o baja liquidez, donde el spread puede ampliarse y comerse tus márgenes. Siempre verifícalo antes de operar, sobre todo si haces trading intradía, donde cada centavo cuenta.
2. Slippage: cuando el mercado se adelanta a ti
El slippage o deslizamiento de precios ocurre cuando operas la compraventa de un instrumento, pero se ejecuta a un precio diferente al que veías en la pantalla debido a la velocidad del mercado. ¿Esto es malo? No necesariamente. ¿Se da siempre? Tampoco, incluso en la mayoría de las ocasiones no lo percibiremos.
Aquí te explico, imagina que compras boletos para el concierto de tu artista favorito, elijes los boletos y justo cuando das clic en comprar, el precio ya no está disponible o ya se agotaron. Esa relación ojo-mano-precio en trading sería el slippage.
En los mercados financieros, especialmente durante noticias importantes o en horarios de alta volatilidad, el precio puede cambiar entre que envías la orden de compraventa y se ejecuta. Dependiendo de la volatilidad el slippage incluso puede llegar a ser positivo para ti. Existen plataformas que ofrecen zero slippage, lo que puede brindar mayor seguridad en la ejecución de tus operaciones y mayor control cuando la volatilidad se hace presente.
3. Margen y apalancamiento: la fuerza prestada que amplifica todo
El margen es el dinero que las plataformas te solicitan tener en tu cuenta para abrir una operación con apalancamiento. Por su parte, el apalancamiento multiplicará tu exposición en el mercado. Por ejemplo, con un apalancamiento de 10:1, puedes tener exposición a $10,000 en activos con solo $1,000.
Para ponerlo en un contexto no-financiero, imagina que compras una casa con un enganche del 10%, y el banco te presta el resto. Tu ganancia o pérdida se calculará sobre el valor total de la propiedad, no solo sobre lo que tú aportaste.
El apalancamiento puede ser tu mejor amigo o tu peor enemigo. No se trata exclusivamente solo de cuánto puedes ganar, sino de gestionar los riesgos de pérdidas de manera inteligente, comienza con un apalancamiento conservador y utiliza el que realmente puedas controlar.
4. Orden de mercado vs orden limitada ¿velocidad o precisión?
Una orden de mercado se ejecuta al precio disponible más cercano en ese momento, mientras una orden limitada te permite elegir el precio al que quieres comprar o vender.
¿Esto cómo aplicaría en la vida diaria? Imagina que vas a una tienda a comprar el nuevo iPhone. Puedes pedir el último modelo y decir: “¡Dámelo ya, no importa el precio!” (orden de mercado), o puedes tener paciencia y decir: “Solo lo compro si baja a $500, aunque salga un modelo más reciente, no tengo prisa” (orden limitada).
En entornos rápidos y volátiles, una orden de mercado puede ejecutarse muy por encima o por debajo del precio que viste (slippage), generando resultados inesperados. Aprende a usar órdenes limitadas para controlar mejor tus entradas y salidas. La paciencia suele ser más rentable que los arrebatos (y de nuevo, no me refiero únicamente a trading).
5. Stop Loss y Take Profit: tus mejores aliados frente el caos
En estos mercados de alta volatilidad, mientras navegamos un entorno de tensiones comerciales y geopolíticas que mueven a los diferentes mercados de manera rápida, fuerte y en ocasiones errática, un stop loss puede ser nuestro salvavidas cuando vemos al barco hundirse. Pero ¿qué es un stop loss? Precisamente es una orden que cierra automáticamente tu operación si el mercado va en tu contra, limitando tus pérdidas. En contraste, un take profit hace lo mismo cuando el viento sopla a tu favor, asegurando tus ganancias y llevando el dinero del mercado a tu bolsillo.
Si fuéramos chefs, sería como aquella alarma en el horno para evitar que se nos queme la comida (stop loss), o la alarma para sacarla en el punto exacto de cocción (take profit). ¡Bon appetit!
Muchos traders novicios operan sin estos mecanismos, confiando en la voluntad del entorno, aunque siendo honestos, a la velocidad que desarrolla el mercado esto es como manejar un F1 sin frenos. Fórmula para el desastre.
En las pantallas anteriores puedes observar que poner stop loss y take profit puede ser tan sencillo como hacer el setup desde que inicias tu operación, a esto le llamo disciplina.
Para finalizar, es importante recalcar que hacer trading no es solo tener razón. Es saber jugar el juego. Un juego con reglas operativas claras que no se aprenden en videos virales ni en frases motivadoras, que muchas veces nadie nos dice y acabamos aprendiendo basado en errores. Si en este texto puedo ahorrarte unos cuantos, mi trabajo estará hecho.
Dominar estos primeros conceptos te ayudará a tener estructura, claridad y control. No te garantizan ganancias, pero sí te protegen de errores costosos que muchos traders novicios cometen simplemente por desconocimiento. Porque antes de aprender a leer el mercado, debes aprender a usar las herramientas con las que vas a operar. Te deseo mucho éxito y nos vemos en la siguiente entrega.